Nouvelles du jour
ATTENTION
Les portefeuilles montrés ici-bas et dans ce site ont exclusivement un but éducatif afin
d’apprendre à créer et à utiliser la fonction d’Unisearch de VectorVest.
Toutes autres interprétations seraient fausses.
Fin de la majorité des entraves sur Henri IV et le boulevard de l’Auvergne. Voir le lien sur notre site. https://www.vvug.net/entraves.html
2018-12-06
Voici la mise à jour de l’évolution des Split-Shares suite à
la publication des NAVs du 1er décembre 2018.
Comme vous le savez, nous sommes toujours en attente d’un
signal d’entrée dans DF.to. Les choses vont
devenir de plus en plus intéressantes au cours des deux prochains mois. Comme le montre le graphique de DF en date du
6 décembre.
- Nous avons deux bons points de support et un troisième en préparation.
- La ligne de résistance baissière est appuyée déjà sur quelques points.
Le signal d’entrée dans DF sera donné,
lorsque :
- Le prix croisera en montant la ligne de tendance baissière pour sortir de son triangle.
- Le haut de la journée vs le prix de fermeture d’hier sera plus grand que 5%. C’est-à-dire que sur le graph, c’est lorsque la ligne bleue du bar graph sera plus haut que la ligne jaune de 5,00%
- Et qu’en même temps, le volume sera plus grand que le volume moyen de 50 jours, soit lorsque le prix sera plus haut que la ligne blanche dans la partie du bas du graphique.
Lorsque ces trois conditions seront réunies, ça démontrera
qu’il y a un fort momentum haussier dans DF et que ce sera le moment d’investir
dans ce titre. Il n’y aura probablement
pas de dividende pour une couple de mois, mais le gain en capital sera très
fort.
Il ne faut pas oublier
deux points.
- Le titre va éventuellement revenir à sa valeur nominale, soit autour de 8,00$
- Le dividende est fixe à 1,20$ par année, ou 0,10$ par mois, ce qui au prix d’aujourd’hui, représente un taux annuel de 31,74%. Si vous placez ce dividende mensuel dans un DRIP via votre courtier, votre portefeuille doublera en moins de 27 mois. N’est-ce pas incroyable ?
Le tableau sommaire de l’évolution du NAV présenté plus bas
nous montre des tendances fort intéressantes.
- DF a la plus forte croissance mensuelle de son NAV. Le fait de ne pas payer de dividendes fait grossir son NAV plus rapidement. En novembre, il a augmenté de 3,08%.
- Son NAV n’est plus qu’à 5,00% du 15,01$ qui est le montant plancher pour payer un dividende.
- Si le rythme de la croissance se maintient, il dépassera le 15,01$ dans deux mois.
- Ce qui laisse présager un signal d’achat avant cette période.
Suivez
cette rubrique, car je vais vous avertir sur ce site lorsque le signal d’entrée
sera présent.
Que fait-on entre temps ?
Personnellement,
je suis fortement investi dans le DFN qui a toujours un NAV plus fort que les
autres. Le mois dernier, il a progressé
de 2,75%, alors que celui de FFN et de FTN a baissé.
Son
NAV est le plus loin du prix de base de 15,01$ par 15,32% alors que pour les
deux autres, ils sont inférieurs à 6%.
Le
dividende DFN n’a jamais été suspendu.
Ce qui le rend donc beaucoup plus sécuritaire que les autres.
Dans le but d’alléger la page d’accueil, les notes pour le Split Share DF que je mettais dans cette page sont présentement disponibles via le lien à gauche. Je vais garder les graphiques et les tableaux sur cette page d’accueil
Notes pour les images rotatives qui suivent
Les graphiques en bleu représentent les trois Split-Shares que nous suivons, soit le DF, le FTN et le FFN sur le Marché de Toronto.
- La courbe en bleu représente le NAV publié le 1er et le 15 du mois.
- Voir la section sur le DF plus bas pour la signification des lignes en couleur.
- En cliquant sur ces petites images, une vue agrandie va se présenter.
2018-08-02
J’ai décidé de suivre le Split-Share DFN de Quadravest.
- Il possède exactement les mêmes titres que DF
- Il a le plus haut NAV, à 18,44$, ce qui le met loin de la limite de 15,01$
- Il n’a jamais atteint cette valeur, donc son dividende n’a jamais été suspendu
- Son dividende à la valeur d’aujourd’hui représente un rendement de 11,76%
- Étant donné que je n’ai pas les valeurs passées du NAV, j’ai répliqué les mêmes valeurs depuis janvier 2017 afin d’avoir un tableau similaire aux autres.
Potentiel d’achat du Split-Share DF.to
Je vais suivre l’évolution de DF et je vais publier une fois par mois, soit après la publication du NAV du 15 du mois, le graphique de l’évolution pour voir si l'on va revenir avec un signal d’achat
Le tableau suivant sera mis à jour deux fois par mois, soit lors de la publication du NAV.
Voici les critères pour acquérir au moment propice le DF
Il y a trois critères à tenir compte avant d’acquérir un Split-Share après que son NAV ait chuté en bas de 15,01$. Référez-vous au graphique suivant pour voir ces informations.
- On trace une ligne de tendance baissière (ligne jaune sur le graphe), qui vient s’appuyer idéalement sur trois points.
- Le titre, doit venis s,appuyer sur la ligne de résistance horizontal à au moins deux reprises.
- On attend que le prix coupe à la hausse la ligne de tendance baissière.
- La journée où le point précédent arrive où une couple de jours après, le C vs H doit être plus grand que 5% (ligne jaune sur le graphe).
C vs H est une petite formule qui calcule en pourcentage, le haut de la journée vs le prix de fermeture de la veille.
- Le volume doit être supérieur à la moyenne de 50 jours (ligne blanche sur le graphe).
Graphique de VectorVest lors de la coupe des dividendes de DF dans le passé
Le Split-Share Df.to en date du 2018-11-19
Voici le graphique de DF basé sur les mêmes critères que lors de la rencontre du User Group du 24 avril dernier. Selon le
J’ai ajouté une condition supplémentaire pour déterminer le point bas de la correction, soit le Volume qui devra être supérieur à sa moyenne de 50 jours.
Définitions des lignes
- Les lignes vertes et rouge représentent les variations du prix de DF qui est affiché en mode ligne pour avoir le prix de fermeture.
- La ligne mauve verticale qui peut être visible selon l’étendue du graphique représente le jour où le NAV a été en bas de 15,01$ et c’est ce qui a entraîné la suspension de la distribution du dividende.
- Dans la deuxième section, on retrouve le graphique en histogramme du pourcentage du haut du jour en relation avec le prix de fermeture de la veille.
- La ligne verte horizontale qui traverse ce graphique indique le niveau de 8%.
- Dans la troisième partie, on retrouve le volume avec en blanc, la Moyenne mobile de 50 jours de ce volume.
Section sur le VIX
2018-07-15
Horizon ETF management, a aboli le 11 juin dernier les deux ETF basés sur le VIX du S&P500, soit le HVU et le HVI. Le plan de trading que nous avions sur le VIX, ne tient plus.
Je vais donc enlever le détail sur le VIX de cette section de la page d’accueil. Les informations sur le VIX qui sont sur d’autres pages du site ne sont pas touchées.